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同样按照兴业证券的研究数据,WEY目前终端暂未交车,但是在渠道扩张,当前独立的WEY 4S店在20家左右,而店中店(过渡形式,获得WEY授权,但独立WEY店尚未完工,在已有哈弗店中开设的WEY店)当前已经达到150家左右,WEY的日均订单5月份中旬时已超过100台,随着渠道扩张订单在上升。
另外智通财经注意到,有报道称WEY上市至本月初订单达2.36万台。WEY对标为传祺GS8,GS8于2016年10月上市,上市40天,订单突破2.4万台,但等到2017年3-4月销量才破万(目前受到产能限制,销量下滑至7000余辆),在长城近日公布的5月销量数据里并无一辆WEY车型(而H6销量由于在新H6带动下开始止跌),因此短期内WEY对销量贡献不大。
结语:
相对于吉利,长城具有低估值的优势,股价下行空间或不大,新H6和WEY想象空间不小,有望挑起大旗。但看空方也有理由:新H6售价比老款更高,同时面临同行竞争压力,WEY也面临领克等的挑战,以及长城有可能为了125万的销量目标而再次大力促销,导致净利润下滑。加上此前长城每次促销都导致股价下跌,因此对于长城新H6和WEY还是保持谨慎乐观,还要看具体的销售数据。此外,短期来看,长城一季报利润下滑,前五个月销量惨淡,中报应该比较难看,但下半年可能会扭转局势。
对于吉利,目前估值或不低,甚至比A股的很多车企估值更高,加上下半年销量增速或会放缓。当然从长远来看,吉利和长城到2020年目标都为200万,二者都为非常有活力的车企,实现目标过程中必然会有起伏,长期投资者不妨用长远眼光看待
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